Kryptowährungen: Partnerschaften mit Banken auf dem Weg in eine neue Ära der Finanzen

Noch vor einigen Jahren wären Kryptowährungen oder Kryptos wie eine Seite aus einem Science-Fiction-Roman erschienen, umhüllt von Skepsis und einer Vision einer fernen Zukunft. Doch jetzt ist diese Zukunft für viele Banken und Finanzinstitute weltweit näher denn je und zwingt führende BFSI-Unternehmen dazu, sich neu auf Kryptowährungen einzustellen. In letzter Zeit haben Kryptowährungen aufgrund der großen Nachfrage an Zugkraft gewonnen, und die Branche, die Aufsichtsbehörden und die Märkte werden sich allmählich mit ihrer Bedeutung vertraut machen.

Wie hat sich also die Geschichte entwickelt, die Kryptos von einem Ausgestoßenen in der globalen Finanzwelt zu einem Partner der Banken für eine neue Ära der finanziellen Transformation gemacht hat?

Gegen alle Widrigkeiten

Für Kryptowährungen war der Start in der Tat turbulent und unsicher. Vielleicht liegt die Ursache für ihre missliche Lage in dem fast zwanghaften Streben der globalen Finanzindustrie nach Kontrolle und vorhersehbarem Wert: Dinge, die Kryptowährungen nicht garantieren. Als die New Yorker Börse 2014 nach Möglichkeiten suchte, Bitcoin zu kontrollieren, befürchteten die Insider der Wall Street, dass die regulatorische Aufsicht Kryptowährungen tatsächlich legitimieren und die Dynamik der Finanzindustrie gefährden könnte.

In jenem Jahr bezeichnete der Topmanager von JPMorgan Chase, einer der führenden globalen Banken und Finanzdienstleister, auf dem Weltwirtschaftsforum in Davos, Schweiz, Kryptowährungen als "schreckliches" Wertaufbewahrungsmittel und als Komplizen bei der Finanzierung illegaler Geschäfte. Auch wenn diese zusätzliche Behauptung in der Tat wahr ist, hat sie nicht ausgereicht, um Kryptowährungen in die Bedeutungslosigkeit zu verdrängen, wie wir gesehen haben. Interessanterweise haben sich die Branchenführer im Laufe der Jahre immer wieder zu der Rolle von Kryptowährungen wie Bitcoin geäußert, die autokratischen Regimen eine Alternative zu Fiat-Geld wie dem Dollar und dem Euro bieten, um Sanktionen zu umgehen.

Kryptowährungen: Wachsende Stärke

Trotzdem setzte sich die Verbreitung von Kryptowährungen unvermindert fort. Mit Blick auf die Zukunft haben Regulierungsbehörden wie das New Yorker Department of Financial Services den Wandel früh erkannt und seit 2015 Lizenzen für Bitcoin-basierte Unternehmen vergeben. Heute gibt es weltweit fast 600 Kryptowährungsbörsen, und Crypto.com schätzt, dass die globale Kryptopopulation bis 2021 um 178% gestiegen ist. Bis Ende 2022 soll sie 1 Milliarde erreichen. Das bedeutet, dass derzeit im Durchschnitt 1 von acht Menschen weltweit Kryptowährungen besitzt!

Im Zuge der Pandemie, die die Notwendigkeit der Digitalisierung, Digitalisierung und Dezentralisierung deutlich gemacht hat, war 2022 ein überraschend starkes Jahr für Kryptowährungen. Die Zahl der Kryptowährungen stieg von 106 Millionen im Januar auf 295 Millionen im Dezember. Dies ist eine spektakuläre Erholung von dem Absturz, den sie zu Beginn der COVID-19-Welle im Jahr 2020 erlitten haben. Allerdings erholten sie sich viel schneller als traditionelle Anlageklassen und legten dabei ihren schlechten Ruf der Volatilität ab.

Ähnliche Trends wurden in APAC beobachtet, wo Gemini berichtet, dass sich die Zahl der Krypto-Nutzer bis 2021 verdoppelt hat. The Business Insider hat herausgefunden, dass asiatische Länder wie Indien und Vietnam bei der Nutzung von Kryptowährungen durch Privatanleger weltweit führend sind. Allerdings ist die Einstellung der Nutzer in der Region sehr unterschiedlich. In Ländern wie Indien und Indonesien werden Kryptowährungen zum Beispiel zur Absicherung gegen die Abwertung von Fiat-Währungen und anderen Anlageklassen genutzt. Aber in Ländern mit größerer regulatorischer Transparenz werden Kryptowährungen zunehmend als Anlageform genutzt.

Stehen Kryptowährungen im Konflikt mit den Interessen der konventionellen Banken?

Aber was hat dazu geführt, dass Banker und führende Finanzdienstleister die Idee einer Währung, die nur in digitalisierter Form existiert, ablehnen? Fairerweise muss man sagen, dass die BFSI-Branche, die bisher eher langsam und konservativ auf disruptive Veränderungen reagiert hat, sich mit einigen Krypto-Grundlagen nicht anfreunden kann. Erstens wurden Krypto-Assets so konzipiert, dass sie ohne einen Vermittler funktionieren und nicht an einen Staat, eine Zentralbank oder eine Behörde gebunden sind. Stattdessen wird das Vertrauen in die Blockchain-Technologie gesetzt und durch die Unveränderlichkeit eines dezentralen Ledgers sichergestellt. Zweitens ermöglichen Kryptowährungen Peer-to-Peer-Transaktionen, die schneller sind und keine Transaktionsgebühren erfordern. Diese Pseudonymität lässt dubiosen Akteuren genügend Spielraum, um Anti-Geldwäsche-Netze (AML) und KYC-Anforderungen (Know Your Customer) effektiv zu umgehen. Schließlich war der Preis verschiedener Kryptowährungen kurzfristig volatil, was zu der Vorstellung führte, dass ihr Wert auf Spekulationen und nicht auf ihrem tatsächlichen Wert beruht.

Aus diesem Grund hat eine gemeinsame Studie der Association of Certified Anti-Money Laundering Specialists (ACAMS) und des Royal United Services Institute in Großbritannien ergeben, dass fast 63 % der BFSI-Insider Kryptowährungen immer noch als Risiko und nicht als Chance betrachten. Auch die Rede des stellvertretenden Gouverneurs der RBI im Februar dieses Jahres über die Risiken von Krypto-Investitionen und die Überlegungen der indischen Zentralbank zu diesem Thema geben einen Einblick in das Misstrauen, das die Branche noch immer umgibt.

Dieser Schleier lüftet sich jedoch schnell. Die Library of Congress, die die Stände der Nationen zu Kryptowährungen und Bitcoin überprüft, hat festgestellt, dass im November 2021 mindestens 103 Länder weltweit den nationalen Finanzaufsichtsbehörden den Auftrag erteilt haben, die Entwicklung von Standards für Banken und Finanzunternehmen zu Kryptowährungen zu priorisieren und deren Auswirkungen auf die AML-Bestimmungen zu bewerten. Auch wenn viele Finanzdienstleistungs-Insider nur stillschweigend zustimmen werden, können konventionelle Institutionen und Kryptowährungen natürliche Verbündete sein! In der Tat müssen Banken und Finanzinstitute keine Millionen investieren, um die reichen Dividenden und transformativen Vorteile zu ernten, die Kryptowährungen versprechen. Viele Organisationen verfügen bereits über die erforderlichen Systeme, Prozesse und Kulturen, die aufgerüstet und skaliert werden können, um sie in eine kryptofähige Zukunft für das globale Finanzwesen zu führen.

Umfang von Kryptowährungen im Bankwesen

Im Folgenden erfahren Sie, wie Banken Kryptowährungen nutzen können und wie sie diese mit den jüngsten Finanzinnovationen in Einklang bringen können:

Die Bank als Infrastruktur: Die IT-Landschaft der Banken kann als Infrastruktur für die Abwicklung von Kryptotransaktionen und die Bereitstellung von Dienstleistungen wie Krediten, Zahlungen und Kontoeröffnungen genutzt werden. Damit können sie Gewinne für Finanzdienstleistungen erwirtschaften. Auch Open Banking kann eine weitere Wertschöpfungsquelle für Banken sein, die APIs für die Bereitstellung von Dienstleistungen wie Währungsumtausch, Kreditzugang und Zahlungen über verschiedene finanzielle und nicht-finanzielle Plattformen nutzen. VISA hat letztes Jahr zusammen mit First Boulevard seine Krypto-API-Suite eingeführt, um Transaktionen mit Krypto-Assets zu ermöglichen.

Regulatorische Beteiligung: Banken und Finanzdienstleister können sich proaktiv an Regulierungsmaßnahmen beteiligen, die darauf abzielen, das Krypto-Ökosystem weiterzuentwickeln und konformer zu machen. So hat die Europäische Kommission vor kurzem eine Initiative zur Einführung eines gemeinsamen EU-Pilotprogramms zur Untersuchung der auf Digital Ledger Technology basierenden Marktinfrastruktur gestartet. Die Beteiligung an solchen Bemühungen kann der Branche dabei helfen, besser zu verstehen, wie sie ihre Angebote unter Nutzung der Krypto-Vorteile feiner abstimmen kann.

Co-branding: Branchenübergreifend gibt es mehrere Institutionen, die keine Lizenzen besitzen, aber dennoch ihre Produkte und Dienstleistungen durch Co-Branding mit Partnern anbieten dürfen, die über die erforderlichen Genehmigungen verfügen. Auch der Handel mit Kryptowährungen kann sich nach diesem Modell ausbreiten, indem er auf bestehenden Partnerschaften zwischen Banken und anderen Finanz- und Nicht-Finanzdienstleistungen aufbaut.

Verwahrungsdienstleistungen: Banken verfügen aufgrund der Natur des Geschäfts über Fachwissen im Bereich der Verwahrungsdienstleistungen und der sicheren Aufbewahrung von Vermögenswerten. Dies kann genutzt werden, um eine sicherere, transparentere und verantwortungsvollere Aufbewahrung von Kryptowährungen zu gewährleisten und so das Vertrauen zu stärken, an dem es derzeit angeblich mangelt.

Joint Venture: Eine weitere Möglichkeit, wie Banken zur Bereicherung des Kryptowährungsökosystems beitragen können, besteht darin, ihre bewährte Technologie- und Managementexpertise in gemeinsame Projekte mit relevanten Unternehmen einzubringen, um eine positive öffentliche Meinung über Kryptowährungen aufzubauen. Da sich Kryptowährungen jedoch schnell weiterentwickeln, müssen die Banken ständig in einem Innovationsmodus sein, um sicherzustellen, dass ihre IT-Landschaft synchron ist.

Eine wahrnehmbare Änderung des Status Quo, die Banken nicht ignorieren sollten

Aber warum sollten Banken und Finanzinstitute diese Möglichkeiten in Betracht ziehen und ihren Fokus auf Kryptowährungen erneuern? Es liegt an der Überschneidung verschiedener Faktoren, die die globale Finanzlandschaft derzeit neu definieren. Einer dieser Faktoren sind die Generation Z und die Millennials, die zu den Bank- und Finanzdienstleistungskunden von morgen heranwachsen. Sie sind ganz auf Kryptowährungen eingestellt. Diese Studie ergab, dass 94% der Kryptokäufer entweder der Gen Z oder den Millennials angehören und ihr Engagement für Kryptowährungen im Jahr 2021 erheblich ausgeweitet haben. Eine Umfrage ergab außerdem, dass 59 % der heutigen Generationen glauben, dass sie durch Investitionen in Kryptowährungen zu Millionären werden können. Andere Faktoren sind:

• Ein wachsendes Bewusstsein der globalen Investoren für die allgemeine Professionalisierung der Kryptowährungsbranche. Kryptowährungen sind nicht länger ein Hobby! Dies wird durch das Wachstum des durchschnittlich investierten Kapitals pro Deal bestätigt. Tatsächlich haben Risikokapitalfonds im Jahr 2021 weltweit 30 Milliarden Dollar in Kryptowährungen investiert.
• Eine Vielzahl von Krypto-Investmentvehikeln, die den Anlegern die freie Wahl lassen und die flexibel für andere Unternehmungen genutzt werden können.
• Eine größere Vertrautheit institutioneller und privater Anleger mit anderen Blockchain-basierten Anwendungen wie Smart Contracting und Abwicklungsprozessen. Ihr effektives Funktionieren festigt in der Tat das Vertrauen der Anleger in Kryptoprodukte.
• Eine wachsende Branche ist der Meinung, dass Kryptowährungen zur Portfoliodiversifizierung genutzt werden sollten, da ihre Bewegungen oft nicht mit dem Aktienmarkt korrelieren. Dies wiederum schürt die Nachfrage nach einer Marktstruktur für einen stärker institutionalisierten Handel mit Kryptowährungen.

Was sind die Vorteile von Banken, die Kryptowährungen annehmen?

Die Einbeziehung von Kryptowährungen und ihre Normalisierung in das Ökosystem der Banken und Finanzdienstleister kann Unternehmen dabei helfen, verschiedene Fallstricke nachhaltig zu überbrücken und ihre Angebote besser auf die neuen Geschäftsanforderungen abzustimmen. Einige dieser Vorteile können wie folgt aussehen:

Verbesserung des Serviceangebots: Wie in allen anderen Sektoren haben sich auch im Bank- und Finanzdienstleistungsbereich nahtlose Kundenerlebnisse und Bequemlichkeit zu den wichtigsten Unterscheidungsmerkmalen entwickelt. Es gibt jedoch immer noch Prozesse, die sich mit herkömmlichen Mitteln nur schwer umgestalten und verändern lassen. So sind beispielsweise grenzüberschreitende Geldtransfers aufgrund der vielen Zwischenhändler derzeit mit Zeit und Kosten verbunden. Hier können Kryptowährungen den internationalen Geldtransfer durch den Einsatz der Blockchain-Technologie zur Verifizierung beschleunigen und das Kundenerlebnis bereichern.

Globale Ausbreitung: Wie bereits erwähnt, haben mehrere große Volkswirtschaften weltweit Kryptowährungen als Zahlungsmittel angenommen oder sind dabei, dies zu tun. Darüber hinaus sind viele multinationale Unternehmen und institutionelle Anleger ständig in Kryptowährungen engagiert. Banken, die sich positiv zu Kryptowährungen positionieren, werden in der Lage sein, bei ihren globalen Kunden sofort Anklang zu finden.

Innovation mit Tempo: Kryptowährungen bieten Banken und Finanzunternehmen grenzenlose Möglichkeiten zur Innovation und Modernisierung. So bietet die zugrundeliegende Blockchain-Technologie einzigartige Möglichkeiten, Handelsabwicklungen, Vermögensübertragungen, digitales Eigentum, Eigentumsübertragungen, intelligente Verträge und viele weitere Anwendungsfälle neu zu erfinden. Solche Innovationen werden es Bankern ermöglichen, Kosten zu senken und Kunden auf unvorstellbare Weise zu bedienen.

Bankgeschäfte für die Unbanked: Während gute Bankdienstleistungen oft als selbstverständlich angesehen werden, berichtet die Weltbank , dass die Hälfte der Weltbevölkerung immer noch keine oder zu wenig Bankgeschäfte tätigt. Die Unbanked sind von den Vorteilen einer florierenden Wirtschaft ausgeschlossen und werden oft wirtschaftlich ausgebeutet. Diese an der Columbia's School of International and Public Affairs veröffentlichte Abhandlung geht der Frage nach, wie Kryptowährungen und Blockchain Finanzdienstleistungen an die Basis bringen können. Obwohl es sich noch um eine Vision handelt, können Kryptowährungen mit ihrer dezentralen Natur einen großen Beitrag dazu leisten, bürokratische Komplexität zu umgehen und Finanzdienstleistungen auf Anfrage zugänglicher zu machen.

Letzte Überlegungen

Es ist verständlich, dass Kryptowährungen die Banken- und Finanzbranche in einer Weise beeinflussen werden, die einige Akteure als bedrohlich empfinden könnten. Banker und Finanzdienstleister sollten sich jedoch mehr Sorgen darüber machen, dass sie die Chancen verpassen, als über die damit verbundenen Störungen und Risiken. Der Kryptobereich entwickelt sich derzeit mit halsbrecherischer Geschwindigkeit. Werden die Banken in der Lage sein, mit dieser Entwicklung Schritt zu halten und die Vorteile der Kryptowährungen in großem Umfang in bestehende Abläufe zu integrieren, um die Erbringung von Finanzdienstleistungen zu verändern? Zweifellos wird es einige Anstrengungen und eine veränderte Wahrnehmung erfordern, aber die Dividenden werden reicher sein als je zuvor und eine neue Ära im Finanzwesen einläuten.