Brexiquences: Die Auswirkungen des Brexit auf den Bankensektor

Zwei Jahre nach dem Brexit beginnen sich die wirtschaftlichen Auswirkungen zu zeigen. Der Brexit, der als eines der bedeutendsten Ereignisse der letzten 40 Jahre in der modernen englischen Geschichte bezeichnet wurde, hatte Londons langjährige Position als globales Finanzzentrum in Frage gestellt. Im Laufe der Jahre hat sich der Bankensektor seinen Platz als wichtiger Teil der britischen Wirtschaft gesichert, indem er Zahlungen und Investitionen erleichtert und dafür sorgt, dass der Rest des Vereinigten Königreichs Handel treiben kann. Ein fehlender Marktzugang für das britische Finanzdienstleistungssystem zum EU-Markt wird sich voraussichtlich negativ auf die Leistung der britischen Wirtschaft auswirken - jetzt und in der Zukunft.

Ein großer Teil des britischen Bankgeschäfts hängt von der Mitgliedschaft in der EU ab. Der Grad der Verflechtung und der regulatorische Rahmen, der die Geschäfte in der Region miteinander verbindet, dürfte sich sowohl auf die britischen als auch auf die europäischen Banken auswirken. Der britische Bankensektor war eine der ersten Branchen, die sich auf den Brexit vorbereitete, indem sie regulatorische Änderungen vornahm, sich die richtigen Genehmigungen und Lizenzen sicherte und die Wirtschaft absicherte. Obwohl die Auswirkungen des Austritts noch nicht absehbar sind, haben sich bereits einige tiefgreifende Folgen für die britischen Banken abgezeichnet.

Britische Banken riskieren, erhebliche Geschäftsvolumina an EU-Banken zu verlieren

Die britischen Banken erwirtschaften fast 43% ihres Geschäfts allein in der EU-Region. Es wird erwartet, dass der Verlust der Passporting-Rechte für die britischen Banken in der Region das Geschäft beeinträchtigen wird, da die meisten britischen Banken nicht in der Lage sein werden, in der Region zu operieren. Britische Bürger, die sich in der EU aufhalten, müssen entweder ihre britischen Bankkonten auflösen oder ihre Konten mit einer britischen Adresse verknüpfen. Sie können auch nach anderen Optionen Ausschau halten, z.B. zu einer anderen britischen Bank oder einem anderen Anbieter wechseln (der weiterhin Dienstleistungen in der EU-Region anbietet) oder sich für elektronische Konten oder Prepaid-Karten entscheiden.

Ab sofort wird erwartet, dass das britische Bankensystem in der Region vorerst den Kürzeren ziehen wird. Dies ist vor allem darauf zurückzuführen, dass große europäische Banken ihre Geschäfte zurück in die EU-Region verlagern und dass britische Banken ihre Geschäfte in der EU-Region aufgeben. Im Jahr 2020 trug der britische Finanzdienstleistungssektor 164,8 Mrd. £ (3,6% Rückgang gegenüber 2019) zur Wirtschaft bei, was 8,6% der gesamten Wirtschaftsleistung entspricht. Nach dem Brexit hat der Verlust der Passporting-Rechte im EU-Raum zu einem Anstieg des Risikos der Deregulierung im britischen Finanzsektor geführt. Es wird erwartet, dass in Zukunft mehr lokale Banken ihre Geschäfte im Vereinigten Königreich aufnehmen werden, was zu einem Anstieg des Wettbewerbs in der Region führen wird.

Die ungewisse Zukunft von London als Finanzzentrum der EU

Das Vereinigte Königreich ist führend in den Bereichen Großkundenmärkte, komplexe Versicherungen, Investmentbanking, Bereitstellung von Marktinfrastruktur, Vermögensverwaltung sowie in der neu entstehenden Fintech-Industrie, was es zu einem lukrativen Geschäftszentrum für europäische Banken macht. Nach dem Brexit haben europäische Finanzinstitute jedoch fast 1,3 Billionen Pfund ihrer britischen Vermögenswerte zurück in die EU verlagert, wodurch dem Vereinigten Königreich die Steuerbasis entzogen wurde. Außerdem sind infolge des Brexit fast 7.400 Arbeitsplätze aus dem Sektor in neue Zentren in der EU verlagert worden, vor allem in Dublin, Paris, Luxemburg, Frankfurt und Amsterdam.

Eine kostspielige Angelegenheit für britische Banken mit Niederlassungen in der EU

Um weiterhin Finanzdienstleistungen im EU-Raum anbieten zu können, müssen britische Banken ihre bestehenden EU-Einheiten möglicherweise in Tochtergesellschaften umwandeln. Nach dem Brexit haben die rechtlichen und regulatorischen Rahmenbedingungen dazu geführt, dass die Banken ihre Produkt- und Unternehmensstrategien aktualisieren müssen. Zu den wichtigsten Bereichen, auf die sich britische Banken möglicherweise konzentrieren müssen, gehören die Umstrukturierung lokaler EU-Einheiten, die Entwicklung neuer Betriebs- und Transaktionsmethoden, die Einholung der entsprechenden lokalen aufsichtsrechtlichen Genehmigungen, die Anbindung an neue Marktinfrastrukturanbieter, der Umzug von Mitarbeitern in neue Räumlichkeiten und die Ausarbeitung neuer Verträge mit Lieferanten. Außerdem wird erwartet, dass der Brexit zu einem Anstieg der grenzüberschreitenden Transaktionen führen wird, die hauptsächlich Auswirkungen auf die Verrechnungspreise und die Mehrwertsteuer haben.

Es wird erwartet, dass die regulatorischen Barrieren zwischen den beiden Regionen zu Umstrukturierungen in den Steuersystemen führen werden, einschließlich Fragen der Lohnsteuer. Es wird erwartet, dass britische Banken bei der Übertragung personenbezogener Daten in das Vereinigte Königreich auch mit Problemen des Datenschutzes in der EU konfrontiert werden.

Der langsame Aufstieg von Open Banking

Nach dem Brexit befindet sich Großbritannien mitten in einer Open-Banking-Revolution, die durch die Anforderungen der zweiten Richtlinie über Zahlungsdienste (PSD2) vorangetrieben wird. Durch die Einführung von ISO 20022 und andere Änderungen aufgrund der fortgesetzten Entwicklung der neuen Zahlungsverkehrsarchitektur (NPA) und der Erneuerung des Echtzeit-Bruttoausgleichs (RTGS) der Bank of England wird eine schrittweise Veränderung der Infrastruktur erwartet. Die Bank of England arbeitet an möglichen Optionen für eine nationale digitale Zentralbankwährung (Central Bank Digital Currency, CBDC) und führt Dienste wie SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication) und GPI (Global Payments Innovation Initiative) für reibungslosere Abläufe nach dem Brexit ein.

Der Brexit hat zu seismischen Verschiebungen im Bankensektor im Vereinigten Königreich und in der EU-Region geführt, deren Auswirkungen sich in den kommenden Jahren zeigen werden. Es wird zwar erwartet, dass die britischen Banken die notwendigen regulatorischen Änderungen vornehmen und die Brexit-Taskforces Risiken identifizieren und Pläne zur Risikominderung entwickeln, aber die Notwendigkeit, schnelle Änderungen vorzunehmen, ist jetzt größer denn je.