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Bedrohen Amazon und Walmart die Banken oder ebnen sie den Weg für das nächste Finanz-Ökosystem?

Xebia India

Aktualisiert Oktober 10, 2025

7 Minuten

Im Bankwesen geht es nicht mehr darum, ein ausgedehntes Netz von Filialen und Kernbankensystemen zu haben. Heute kann jeder ein Banker sein, wenn er den richtigen Code hat. Der Aufstieg der Fintechs und die sich ändernden Verbraucherpräferenzen haben globale Nicht-Banken wie Amazon, Walmart, Mercedes und IKEA dazu veranlasst, Finanzangebote (Banken, Kredite, Versicherungen) in ihre kundenorientierten Plattformen zu integrieren. Dies hat sie wiederum in die Lage versetzt, den traditionellen Finanz-Zwischenhändler auszuschalten und die Software von Tech-Start-ups zu integrieren. Für die traditionellen Banken und Finanzinstitute droht dieser Trend jedoch eine weitere Entfremdung von ihren Kunden. Dieser Artikel untersucht, was zu diesem Trend geführt hat und wie ein neues Finanz-Ökosystem aussehen könnte, das aus diesem Umbruch hervorgeht.

Gegen Ende des 1. Halbjahres 18 wurde in der Finanz- und Einzelhandelsbranche viel über die "frühen Gespräche" von Amazon mit JPMorgan Chase spekuliert und darüber, was dies für den Einzelhandel und die Bankenbranche bedeutet. Ziel der Gespräche war es, girokontoähnliche Produkte anzubieten, die sich an junge Kunden richten, die in der Regel keine anderen Bankkonten haben. Dies war eine futuristische Idee, die zu einem Zeitpunkt kam, als Amazons Absichten, über den E-Commerce hinaus in den Bereich der Bank- und Finanzdienstleistungen vorzustoßen, bereits zementiert waren. In den Monaten vor den Gesprächen hatte der Einzelhandelsriese mit Produkten wie Amazon Pay, Amazon Lending und Amazon Protect, um nur einige zu nennen, einen ersten Vorgeschmack auf den Erfolg von FinServ und FinTechs gegeben.

Amazons Bemühungen, Finanzangebote in seine E-Commerce-Plattform zu integrieren, waren kein isolierter Schritt. Etwa zur gleichen Zeit und in den darauffolgenden Monaten begannen mehrere Unternehmen, die nicht dem Bankensektor angehören, ihre Bemühungen darauf zu konzentrieren, in den Bereich der Finanzdienstleistungen vorzudringen. Dazu gehörten Unternehmen wie GE, IKEA und Walmart. Und all dies wurde durch Embedded Finance ermöglicht - ein Konzept, das das Ökosystem der Finanzdienstleistungen für immer verändern würde. Der Grund, warum sie in diesen Bereich expandieren, liegt in den zahlreichen Vorteilen

Verbesserte Kundenerfahrung mit den Marken
Die Banken profitieren von der Integration modernster Fintech-Produkte in ihre eigenen Plattformen, die ihnen Möglichkeiten in den Bereichen Abonnementverwaltung, Identitätsschutz, Vermögensverwaltung und Kryptowährungsinvestitionen eröffnen
Banken können mit aufstrebenden Finanzdienstleistern mithalten - wie Neo-Banken und BNPL-Anbieter
Hilft dabei, die Banken näher an eine direkte Kundeninteraktion heranzuführen
Die Banken gelangen an das vordere Ende der Finanzwertschöpfungskette und verfügen so über Berge von wertvollen Nutzerdaten, die weiter ausgewertet werden können.

Die Störung der eingebetteten Finanzen

Das Aufkommen von Embedded Finance hat die Art und Weise, wie Verbraucher mit Marken interagieren, so stark verändert, dass es zu einer Notwendigkeit geworden ist. Einem Bericht von ResearchAndMarkets.com zufolge wird für die Embedded-Finance-Branche in Europa ein Wachstum von 21,4 % (CAGR) im Zeitraum 2022-2029 prognostiziert. Aus der Sicht von Nicht-Bankunternehmen ist die Einführung von Embedded Finance strategisch sinnvoll. Durch die Integration von Bankensoftware direkt in Websites oder mobile Apps entfällt die Notwendigkeit, Nutzer (und Einnahmen) auf Plattformen von Drittanbietern umzuleiten, und die Benutzerfreundlichkeit (CX) wird verbessert.

Embedded Finance oder Embedded Banking ist die nahtlose Integration von Finanzdienstleistungen in eine traditionell nicht-finanzielle Plattform. Es ermöglicht Kunden den Zugang zu Finanzdienstleistungen innerhalb der App und im Kontext.

Gegenwärtig bieten nur eine Handvoll Nicht-Finanzunternehmen Verbrauchern eingebettete Finanzierungsmöglichkeiten an. Es gibt jedoch ein Potenzial für exponentielles Wachstum. Oracle schätzt, dass der globale adressierbare Markt für eingebettete Finanzierungen in den nächsten zehn Jahren 7 Billionen US-Dollar übersteigen könnte. Das ist das Doppelte des Gesamtwerts der 30 größten Banken der Welt. Gleichzeitig führt die Hinzufügung der Transaktionsschnittstelle dazu, dass sich die Bank weiter von der direkten Kundeninteraktion entfernt - weg von einem exponentiell wachsenden Datenreservoir.

Wenn sie groß genug sind, droht den traditionellen Banken der Verlust des vorderen Endes der Finanzwertschöpfungskette und damit von Bergen wertvoller Nutzerdaten. Doch hinter dem Hype braut sich ein neues Finanzökosystem zusammen, in dem Banken innovativ sein könnten, um die steigende Nachfrage nach eingebetteten Finanzdienstleistungen zu befriedigen. Um zu verstehen, wie eine solche Zukunft aussehen könnte, muss man sich die Faktoren vergegenwärtigen, die zum Aufstieg von Embedded Finance geführt haben.

Die Verordnung und die Nachfrage: Ein unfehlbares Duo

Traditionelle Banken haben sich immer auf eine zentralisierte Hierarchie, Geschäftsmodelle und Informationssysteme verlassen. Doch der plötzliche und rasante Aufstieg digitaler Kanäle und Apps führte zu einer Verschiebung der Verbraucherpräferenzen, die die Banken dazu zwang, Multikanal-Kundenerlebnisse zu erforschen und anzubieten. Aber der Wandel vollzog sich nicht schnell genug.

Im Jahr 2019 haben die politischen Entscheidungsträger in der EU eine Reihe von Vorschriften erlassen, die die Banken verpflichten, ihre Daten sicher für Dritte zu öffnen. Ziel war es, die Entwicklung innovativer Finanzprodukte für Verbraucher zu beschleunigen. Die Initiative wurde in der EU durch die Zahlungsdiensterichtlinie 2 (PSD2) durchgesetzt, die den Beginn einer neuen Ära markiert: die Ära des Open Banking. Die Vorschriften führten zum Entstehen von zwei neuen regulierten, API-fähigen Unternehmen und schufen die Grundlagen für das eingebettete Finanzwesen

Anbieter von Zahlungseinleitungsdiensten (PISP)

Ermöglicht es Drittunternehmen, Zahlungen im Namen eines Verbrauchers zu veranlassen, ohne dass dieser das Portal seiner Online-Bank besuchen muss.

Anbieter von Kontoinformationsdiensten (AISP)

Ermöglicht Drittanbietern den Zugriff auf die Bank eines Verbrauchers sowie die Anzeige von Informationen zu seinem Konto.

Für die Verbraucher bedeutete dies den Zugang zu einem benutzerfreundlichen Multikanal-Ökosystem, das Transaktionen und kontobezogene Abfragen vereinfacht. Für die Banken bedeutete dies, dass sie Drittanbietern Anwendungsprogrammierschnittstellen (APIs) zur Verfügung stellen mussten, um ein nahtloses Kundenerlebnis zu ermöglichen. Heute haben sich mehrere Trends herauskristallisiert, die darauf hindeuten, dass die eingebettete Finanzierung tatsächlich von Dauer sein könnte. Nehmen Sie zum Beispiel die wachsende Nachfrage der Kunden nach integrierten - einfachen, ganzheitlichen, eingebetteten, direkten - Erfahrungen. Untersuchungen zeigen, dass ein immer größeres Segment von Verbrauchern ein produktübergreifendes Einkaufserlebnis bevorzugt. Weitere Faktoren sind die Nachfrage nach neuen Technologien zur Ergänzung von Finanzdienstleistungen, die Suche nach neuen Ertragsmodellen und das veränderte Vertrauen in Finanzdienstleistungen.

BaaS: Der Aufstieg eines neuen Ökosystems

Die Banken können den Imperativ der eingebetteten Finanzierung nicht länger ignorieren. Alles deutet auf eine Zukunft hin, in der eingebettetes Finanzwesen das finanzielle Front-End dominiert. Aus Angst vor einer Entfremdung von den Verbrauchern schrecken viele Banken davor zurück, ihre Produkte über einen Drittanbieter zu vertreiben. Die Akzeptanz bei den Verbrauchern wird jedoch irgendwann eine kritische Grenze erreichen, ab der die Banken nicht mehr in der Lage sein werden, eine wettbewerbsfähige Haltung einzunehmen. Um die steigende Nachfrage nach eingebetteten Finanzprodukten zu befriedigen, wenden sich die Banken andererseits einer neuen Art von Angebot zu: Banking-as-a-Service (BaaS).

Das BaaS-Modell bietet Nicht-Banken gebündelte Angebote als White-Label- oder Co-Branding-Dienste für den Endverbraucher. Und der globale Markt für BaaS wird bis 2028 voraussichtlich fast 2,3 Billionen US-Dollar erreichen. Laut Dealroom haben eingebettete Finanzierungen und BaaS über 6,1 Milliarden US-Dollar (3,1 Milliarden US-Dollar bzw. 3 Milliarden US-Dollar) an Finanzierungen angezogen und sind allein im letzten Jahr um 300 % gewachsen.

Um BaaS anbieten zu können, brauchen Banken eine digitale Umgestaltung. Aber das Bestreben, mit aufstrebenden Finanzdienstleistern - wie Neo-Banken und BNPL-Anbietern - Schritt zu halten, hat die Banken bereits dazu veranlasst, sich dieser digitalen Transformation und Modernisierung zu unterziehen. Infolgedessen ist die Mehrheit der Banken digital reif genug, um auf dem BaaS-Markt zu konkurrieren. Darüber hinaus können die Banken auch innovative Fintech-Produkte in ihre eigenen Plattformen einbinden. Dies könnte Möglichkeiten in den Bereichen Abonnementverwaltung, Identitätsschutz, Vermögensverwaltung und Kryptowährungsinvestitionen eröffnen.

BaaS an sich ist ein Spiel mit geringen Erträgen und hohen Volumina. Und obwohl der Markt noch in den Kinderschuhen steckt, könnte das schnelle Wachstum von BaaS und API-Banking allgegenwärtig werden, so dass eine langfristige Differenzierung etwas schwierig wird. In einem solchen Szenario müssen sich die Banken weiterhin über Produkte, Tarife und Reichweite und andere Aspekte differenzieren.

Xebia: Der Brückenschlag zwischen dem Jetzt und dem Morgen

Die ganzheitliche Suite von Finanzlösungen von Xebia ermöglicht es Banken, ein personalisiertes, digitales Bankerlebnis anzubieten. Die eingebetteten Finanz- und BaaS-Lösungen von Xebia basieren auf einem modernen, datenreichen Technologiekern und helfen den Banken, die technologische Fähigkeit zu entwickeln, ihre Dienstleistungen effektiv über APIs zu vertreiben.

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