Tech ist die neue Zweibahnstraße zwischen PE und Portfoliounternehmen

Die Segmentierung von Unternehmen auf der Grundlage der Art der von ihnen verwendeten Softwaretechnologie schafft Klarheit über die Art ihres Geschäfts. Wenn Private-Equity-Unternehmen den Weg einschlagen, Technologieinvestitionen zum zentralen Thema zu machen, ist diese Segmentierung sehr nützlich. Wir können diese Segmente grob wie folgt identifizieren:  

• Unternehmen, deren eigentliches Geschäft Software ist, auch bekannt als ISV (Independent Software Companies) 
• Digital Natives, deren Geschäftsmodell auf Software basiert 
• Unternehmen, die sich mit Software verändern oder in ein Softwareunternehmen umwandeln möchten 

In diesem Artikel geht es um Private Equity (PE)-Firmen, insbesondere um solche, die in drei Arten von Portfoliounternehmen investieren: ISVs und ähnliche Unternehmen, die Software entwickeln, Digital-First-Unternehmen und Unternehmen. Es gibt jedoch noch zwei weitere wichtige Akteure, die ich heute ansprechen möchte. Dieser Bericht ist unvollständig, wenn wir nicht auch die Partner und Dienstleister berücksichtigen, deren Ziel es ist, digitale Marktführer zu schaffen. Da ich selbst ein Investor bin und genügend Erfahrung im Venture Capital (VC) oder PE-Markt habe, bin ich von der Rolle überzeugt, die Xebia im Private Equity-Ökosystem spielen kann, indem es eine 360-Grad-Sicht auf die Wertschöpfung bietet.  

Es gibt Strategien zur Steigerung des Shareholder Value, zu denen die PE-Firmen in der Lage sind, und es gibt Instrumente und Fachwissen, über die die Nischendienstleister verfügen. Die Verknüpfung dieser Fähigkeiten ist also das Rezept, das meiner Meinung nach auf dem überfüllten Markt den entscheidenden Unterschied ausmachen wird.  

Schärfen Sie die digitalen Werkzeuge für mehr Effizienz 

Die Einführung der Digitalisierung und die digitale Transformation werden als Lösungen für operative Effizienz und Skalierung angesehen. Diese Bemühungen werden jedoch kaum im Hinblick auf die Unterstützung und Verbesserung der Beziehungen zwischen Unternehmen, insbesondere PE-Firmen und ihren Portfoliounternehmen, analysiert oder verstanden.   

Da PE-Firmen die Integration digitaler Tools in ihre Portfoliounternehmen fördern, um einen strategischen Vorteil zu erzielen, begeben sich die Unternehmen auf einen Weg der kontinuierlichen Innovation mit reduzierten technischen Schulden und einer besseren Ausrichtung auf die Märkte.  

Bei den digitalen Tools kann es sich um Produkte, Plattformen, Programmierassistenten, Plugins oder Cloud-Lösungen handeln.  

Indirekte technologische Beratung durch PE-Firmen kann ein Portfoliounternehmen digital transformieren und ihm helfen, die erforderliche Wachstumsrate zu erreichen. Ein solches Wachstum lässt sich jedoch besser mit einem soliden Partner erreichen als mit einer PE-Firma, die versucht, alles selbst neu zu erfinden.  

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Was sind die gemeinsamen Interessenbereiche von PE und seinen Portfoliounternehmen? 

• Markterweiterung: In einer Welt, in der die Digitalisierung die geografische Kluft überbrückt, sollte es möglich sein, Ressourcen, Märkte und Möglichkeiten für ein Produkt oder eine Dienstleistung über die Grenzen einer Region hinaus zu verbinden. Dies wird auch eine bessere Kostenarbitrage, einen gesünderen Marktzugang und globale Möglichkeiten bieten.  
• Umsatzerweiterung: Es gibt ein Sprichwort: "Wenn Sie tun, was Sie gestern getan haben, werden Sie nicht einmal das bekommen, was Sie gestern bekommen haben." Unternehmen müssen in der sich ständig verändernden Marktdynamik agil sein, um die Kunst der Chancen zu erkunden. Das Erkennen der Produkte oder Dienstleistungen, das Streben danach, zu stören und nicht gestört zu werden, die kontinuierliche Innovation und die Fähigkeit, den Trends voraus zu sein, sind sowohl notwendige als auch hinreichende Bedingungen für die Umsatzsteigerung.  
• Margenausweitung: Wie kann man mit weniger mehr erreichen? Weniger Kosten, mehr Gewinn, weniger Overhead, mehr Agilität - die Liste ließe sich fortsetzen. Die Bereitschaft zur Margenausweitung ist ein Antrieb, den Unternehmen zur Steigerung des Shareholder Value einsetzen.  
  

Wie helfen die Kooperationen? 

Wie in der obigen Infografik dargestellt, bieten die Kooperationen Lösungen, die PE-Firmen dabei helfen, kritische Entscheidungen in Bezug auf Investitionen und Ausstiegsstrategien umzusetzen. Sobald die Firmen Risiken kalkulieren und potenzielle Investitionen bewerten, ermöglichen digitale Modernisierungs- und Transformationsinitiativen die Umsetzung der nächsten Schritte. Sie helfen auch bei der Rationalisierung des Portfolios. Mit solchen intelligenten Tools können PE-Firmen viel mehr tun. Sie können neue Wege der Portfoliointegration schaffen und ein digitales Playbook für Portfoliounternehmen entwerfen. Die Playbooks fördern den schnellen Einsatz von Technologien in den Portfoliounternehmen, was zu einem schnelleren Wachstum führt. Sie helfen PE-Firmen auch bei der Umsetzung der am besten geeigneten Ausstiegsstrategie.   

Wie profitieren die Portfoliounternehmen von solchen Kooperationen? 

Das mag nur für PE-Firmen von Vorteil sein. Doch diese Kooperationen eröffnen den Portfoliounternehmen mehrere Möglichkeiten. Sie sorgen für ein schnelleres Wachstum und verringern ihre technologischen Schulden. Die Unternehmen können die Technologien nutzen, um sich in Bereichen wie Marketing, Wissensmanagement, Mitarbeitererfahrung, Kundenzufriedenheit, Betrieb usw. zu verändern.   

In einer Kultur, die auf fortschrittlichen Technologien aufbaut, fließt der Wert in mehreren Strömen - über verschiedene Abteilungen im Unternehmen und zum Endverbraucher, von PE-Firmen zu Portfoliounternehmen und umgekehrt, von Kollaborateuren wie Xebia zu PE-Firmen und deren Portfoliounternehmen, usw. Dies sind die idealsten Kooperationen und Beziehungen jenseits von Investitionen, die selbst in hart umkämpften Märkten Cluster mit förderlichen Ökosystemen bilden.   

In solchen Kooperationen finden Innovationen neue Verwendungszwecke, Technologien finden auf vielfältige Weise Anwendung, und das Wachstum ist für beide Seiten von Vorteil. Der kollaborative Rahmen ermöglicht es, Softwareprodukte für verschiedene Kontexte anzupassen und in diesen zu testen. Ihre Auswirkungen können ganzheitlich bewertet werden. Die in verschiedenen Bereichen angewandten Methoden wie Agile und DevOps ermöglichen den Austausch von Wissen und Erkenntnissen über die Grenzen von Unternehmen hinaus und fördern die Innovation im Ökosystem.   

Der Ausgangspunkt für solche humanen Geschäftsbeziehungen ist der Aufbau sinnvoller Verbindungen und Kooperationen, die sich gegenseitig fördern. Wenn Ihnen die Schaffung eines solchen Geschäftsumfelds, das auf den Pfeilern Unterstützung, Zusammenarbeit, Koexistenz und Co-Kreation ruht, am Herzen liegt, sollten Sie mehr darüber erfahren, wie wir sowohl Private-Equity-Firmen als auch deren Portfoliounternehmen zum Erfolg verhelfen. Mehr erfahren "