ESG - eine Entwicklung für Unternehmen in Großbritannien

Einführung

Im November 2021 sagte Premierminister Boris Johnson: "Es ist eine Minute vor Mitternacht auf der Weltuntergangsuhr und wir müssen jetzt handeln". Er brachte damit ein Problem zum Ausdruck, mit dem sich die gesamte Finanz- und Unternehmenswelt auseinandergesetzt hat. Es geht um die Frage, wie wir eine nachhaltige Welt für unsere künftigen Generationen schaffen und gleichzeitig unsere eigenen gegenwärtigen Bedürfnisse befriedigen können.

Umwelt, Soziales und Governance (ESG) sind ein wichtiger Diskussionspunkt in den Vorstandsetagen weltweit. Der Druck, klimabasierte Maßnahmen und soziale Initiativen in die allgemeine Unternehmensführung einzubeziehen, nimmt ständig zu. Um der Zeit voraus zu sein, ist es für Unternehmen wichtig, ihre ESG-Strategien kontinuierlich weiterzuentwickeln.

Eine umfassende ESG-Strategie sollte alle Aspekte des Unternehmens berücksichtigen, vom Betrieb über die Lieferkette bis hin zur Produktentwicklung. Sie muss auch die Auswirkungen des Unternehmens auf verschiedene Stakeholder berücksichtigen, darunter Mitarbeiter, Kunden, Lieferanten und Investoren. Unternehmen, die ESG-Strategien anwenden, können von mehreren Vorteilen profitieren. Unternehmen sollten einen definierten Plan für die Integration von ESG in ihre Strategie und Offenlegung haben.

Aufbau einer nationalen Strategie

Die Regierung des Vereinigten Königreichs (UK) hat die ESG-Agenda auf den Finanzmärkten mit Nachdruck und Nachdruck vorangetrieben und sie zu einem zentralen Thema für die Unternehmen gemacht. Die britische Finanzaufsichtsbehörde (FCA) hat die ESG-Strategie auf die folgenden fünf Schwerpunkte ausgerichtet:

Transparenz

Förderung der Transparenz in Bezug auf den Klimawandel und die allgemeine Nachhaltigkeit entlang der Wertschöpfungskette

Vertrauen Sie

Aufbau von Vertrauen und Integrität in ESG-zertifizierte Instrumente, Produkte und das unterstützende Ökosystem

Werkzeuge

Zusammenarbeit mit anderen, um die Fähigkeiten der Industrie zu verbessern und das Management von klimabezogenen und weiter gefassten Nachhaltigkeitsrisiken, -chancen und -auswirkungen durch die Unternehmen zu unterstützen

Überleitung

Unterstützung der Rolle des Finanzwesens bei der Bewältigung eines marktorientierten Übergangs zu einer nachhaltigeren Wirtschaft

Team

Entwicklung von Strategien, Organisationsstrukturen, Ressourcen und Instrumenten zur Unterstützung der Integration von ESG in die Aktivitäten der FCA Der zunehmende Druck seitens der FCA und anderer Aufsichtsbehörden, einschließlich des Institute of Directors im Vereinigten Königreich, hat ständig auf ziemlich strenge Richtlinien gedrängt, um sicherzustellen, dass sowohl die Investmentfonds als auch die Unternehmen ESG in ihre Geschäftspläne einbeziehen und konkrete Schritte unternehmen, um Probleme im Zusammenhang mit allen drei ESG-Elementen anzugehen.

Unternehmensangelegenheiten

Einem von der Harvard Law School veröffentlichten Bericht über Corporate Governance zufolge sind folgende Bereiche kurz- und mittelfristig besonders wichtig:

Dienstbezüge

Im Zuge der Umsetzung der während der COVID-19-Pandemie erlassenen Vergütungsrichtlinien richten die Anleger ihr Augenmerk zunehmend auf die Vergütungspolitik der Unternehmen. Um weiterhin Gelder erhalten zu können, sollte die Unternehmensleitung die Abdeckung von Umweltrisiken in ihren Vergütungsstrukturen und Leistungskennzahlen nachweisen. Um Investoren zu überzeugen, müssen sie quantifizierbare Daten in Verbindung mit der Wertschöpfung vorlegen und dabei die Transparenz wahren.

Flexibles Arbeiten

Die Idee einer flexiblen Arbeitszeitgestaltung wird immer beliebter, da die Menschen weiterhin die Auswirkungen der Pandemie spüren. Sie bevorzugen flexible Arbeitszeiten und freuen sich sogar auf einen zusätzlichen freien Tag in der Vier-Tage-Arbeitswoche. Die viertägige Arbeitswoche erweist sich als eine Win-Win-Situation für Arbeitgeber und Arbeitnehmer. Sie erhöht die Produktivität und erleichtert die Mitarbeiterbindung. Die Unterstützung der Mitarbeiter bei der Vereinbarkeit von Beruf und Familie verschafft den Unternehmen einen Wettbewerbsvorteil, auch bei der Einstellung neuer Mitarbeiter.

Der Aufstieg des ESG-Aktivismus

Diese befassen sich mit den Unternehmensrichtlinien in Bezug auf Geschlechterparität, Qualifikationsvielfalt, Lohngleichheit und LGBTQ+-bezogene Richtlinien und Themen. Der Druck aktivistischer Investoren war die treibende Kraft hinter wichtigen Veränderungen, die zu mehr Gleichberechtigung führten. Sie nahmen "Big Oil" und "Big Tech" Unternehmen wie Shell und ExxonMobil ins Visier, um ihre Ziele effektiv zu erreichen. Als Reaktion auf die aggressiven Kampagnen mussten die Unternehmen strukturelle Änderungen in ihren Vorständen vornehmen, um die Geschlechterparität zu gewährleisten. Große Technologieunternehmen haben sich sogar um die Rechte von LGBTQ+ gekümmert, während die Bedenken bezüglich des Datenschutzes noch nicht ausgeräumt sind.

Technologie soll eine breitere Rolle spielen

Die Rolle der Technologie in den Unternehmen hat in der Welt nach der Pandemie einen höheren Stellenwert eingenommen, wobei Remote-/Hybridarbeit eher die Regel als die Ausnahme ist. Infolgedessen gibt es Probleme mit der Datensicherheit und der Umschulung der Mitarbeiter. Was sich jedoch auch abzeichnet, ist der Verlust der sozialen Gleichheit, die eines der entscheidenden Merkmale des kollegialen Charakters des Arbeitsplatzes war. Dies wirkt sich auf die psychische Gesundheit der Mitarbeiter aus. Der britische Nationale Gesundheitsdienst (NHS) bietet staatliche Mittel für die Entwicklung langfristiger Pläne zur Förderung der psychischen Gesundheit. Daten des U.K. Centre for Mental Health zeigen, dass psychische Gesundheitsprobleme die britischen Unternehmen jährlich 34,9 Milliarden Pfund kosten.

Regulierung für Wachstum

Während die oben genannten Probleme auf regulatorischer Ebene in Großbritannien und auf Verhaltensebene von den Unternehmen angegangen werden, ist ein anderes größeres Problem, mit dem sich die FCA beschäftigt, die Verwaltung und das Wachstum der ESG-Fonds selbst.

Pensionage.com hatte die ESG-bezogenen Investitionen in Großbritannien auf 6,44 Billionen GBP im Jahr 2020 geschätzt, mit einem prognostizierten Wachstum von etwa 10,5 %, das über dem Wachstum der Europäischen Union (EU) von 9,3 % liegt. Folglich würde das derzeitige verwaltete ESG-Vermögen (AUM) in Großbritannien eher bei 7,86 Billionen GBP liegen. In der jüngsten Vergangenheit gab es jedoch mehrere Fragen zur Definition dieser ESG-Fonds und ob viele von ihnen überhaupt die grundlegenden Kriterien erfüllen, um als ESG-Fonds bezeichnet werden zu können. Es war ziemlich aufschlussreich, als Morningstar rund 27% der Fonds, die es als nachhaltig anerkannte, auswählte und Vermögenswerte im Wert von fast 1,2 Billionen Dollar im Rahmen einer Neueinstufung als nicht den Kriterien für die Aufnahme in die Kategorie der ESG-Fonds entsprechend strich.

Dies wird im Volksmund als Greenwashing bezeichnet und ist eine direkte Folge mangelnder Transparenz und des Fehlens spezifischer Standards für die Klassifizierung als ESG-Fonds. Infolgedessen haben sowohl Investoren als auch Aufsichtsbehörden Druck auf sie ausgeübt, Beweise zu erbringen. Unternehmen müssen sich an die Standardprinzipien halten, um weitere Finanzmittel zu erhalten oder das Vertrauen der Stakeholder in ihrer Branche zu genießen. Der Druck von ESG-Investoren und Aufsichtsbehörden führt dazu, dass die Unternehmen mehr Verantwortung für ihre Umweltpraktiken übernehmen.

Großbritannien ist Vorreiter bei der Schaffung eines regulatorischen Rahmens für Unternehmen in Bezug auf ihre ESG-Initiativen. Im März 2022 verabschiedete das Unterhaus zwei Gesetze, die für alle britischen Unternehmen und Partnerschaften mit beschränkter Haftung (LLPs) gelten. Infolgedessen müssen die Unternehmen ihre Berichterstattung über Umweltrisiken straffen und eine Nachhaltigkeitserklärung veröffentlichen, in der die von den Unternehmen wahrgenommenen Umweltrisiken und ihre Pläne zu deren Bewältigung dargelegt werden. Außerdem muss das Umweltrisiko in das Gesamtgeschäftsrisiko integriert werden.

Auf der positiven Seite zeigt eine Umfrage von EY, dass -

• Britische Vermögensverwalter sind auf allen anderen wichtigen globalen Märkten führend, was die Einbeziehung von E-, S- und G-Aktivitäten in die Geschäftstätigkeit und die Offenlegung von ESG-Kennzahlen anbelangt - weit vor den US-Amerikanern.
• Größere britische Vermögensverwalter schneiden bei der Durchführung und Berichterstattung von ESG-Aktivitäten deutlich besser ab als Boutique-Unternehmen
• Britische Vermögensverwalter rangieren auf globaler Ebene ganz oben, wenn es um faire und wettbewerbsfähige Vergütungspakete geht

Fazit

Die Integration von ESG in die Berichterstattung und Offenlegung schreitet weiterhin schnell voran. Infolgedessen werden Unternehmen zunehmend einen etablierten Plan benötigen, um Nachhaltigkeitsaspekte in ihr Geschäftsmodell zu integrieren. Unternehmen nutzen ihr Verständnis für die Umwelt, um ihren Betrieb zu optimieren und ihre Gewinne zu steigern. Die wachsende Aufmerksamkeit der Stakeholder hat die Unternehmen zu einer strengeren ESG-Governance veranlasst.

ESG-Angelegenheiten müssen ab 2022 ein regelmäßiger Tagesordnungspunkt für Auditsitzungen werden. Regelmäßige Bewertungen werden sicherstellen, dass der Offenlegungsprozess des Unternehmens robust genug ist, damit das Management fundierte Entscheidungen treffen kann. Dies wirkt sich nicht nur auf die Jahresabschlüsse aus, sondern stellt auch sicher, dass sich das Management aller damit verbundenen Risiken bewusst ist und die ESG-Themen in seine Kerngeschäftsstrategien integriert.

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